Trading Library

Alcuni gap sono prevedibili, per esempio quelli sulle trimestrali, e quindi il buon senso suggerisce di chiudere le posizioni aperte almeno il giorno prima della comunicazione dei risultati economici. Poi ci sono i gap generati da notizie uscite dopo la chiusura o prima dell’apertura dei mercati. Quindi i gap possono essere croce o delizia a seconda della parte in cui ci si trova se si ha una posizione aperta, ma possono diventare anche delle grandi opportunità. I gap generano fortissime aree di supporto e resistenza che possono aiutare a definire strategie, ingressi e operatività. Sono molto frequenti soprattutto nell’azionario e negli indici, quasi inesistenti in altri strumenti finanziari come Forex e bond. Spesso forti e duraturi trend al rialzo o al ribasso sono innescati proprio da un gap, oppure si trova un gap come rottura di una trendline di medio/lungo periodo; o ancora, spesso breakout di livelli importanti di prezzo su forti supporti o resistenze si verificano proprio con un gap. Vi sono gap di inversione, di continuazione e di esaurimento. Questo libro affronta anche il tema delle trendline: il loro uso e come possono aiutarci nell’operatività.

In questo libro, lo studio della stagionalità è stato rivolto esclusivamente ai mercati finanziari esteri, anche in rappresentanza delle varie asset class. Affrontare il trading stagionale in un’ottica di analisi intermarket ha il vantaggio di poter combinare simultaneamente l’andamento di asset molto scorrelati fra loro (azionario, obbligazionario, materie prime e valute), con lo scopo di costruire portafogli di investimento diversificati e, quindi, caratterizzati da un rischio piuttosto limitato. Ad esempio, constatare che negli ultimi 10 anni la seduta del venerdì sul DAX ha presentato una forte positività nel 58,57% dei casi, così come rilevare che la 20ma settimana dell’anno ha una probabilità del 90% di essere negativa per il cambio EUR/USD, oppure osservare che ogni gennaio l’indice S&P500 è sceso mediamente dello 0,89%, risulteranno certamente essere delle informazioni molto utili per affrontare al meglio l’imprevedibilità di tutti mercati con una chiara visione d’insieme.

Questa guida è rivolta al popolo dei trader, costituito da migliaia di persone che ogni giorno dal proprio pc si affacciano sui circuiti telematici delle piazze finanziarie di ogni angolo del mondo alla ricerca di guadagni, chiaramente non facili. Perché fare trading sul Forex? Essenzialmente perché il mercato dei cambi racchiude tutti gli altri; ogni strumento finanziario e ogni transazione che avviene attraverso lo scambio di valuta estera contribuisce alla formazione di un tasso di cambio. Di riflesso, negoziando su un future o su un’azione o su un’obbligazione estera, prima o poi un trader dell’area euro dovrà “fare i conti” con la valuta che esprime il proprio potere di acquisto. Da questa semplice osservazione emerge come possano essere diversi gli approcci al Forex: trading, hedging (copertura), investimento, speculazione. Questa guida si inserisce in un momento propizio per il trading sul Forex in Italia. Negli ultimi anni, di pari passo con l’incontenibile aumento dei volumi nel Forex, è aumentata in Italia la conoscenza di questo tipo di operatività.

L’invenzione dell’indicatore Ichimoku Kinko Hyo è fatta risalire al periodo tra la prima e la seconda guerra mondiale ed è attribuita al giornalista nipponico Goichi Hosoda, il quale si era posto l’obiettivo di rendere un grafico interpretabile con un solo colpo d’occhio, eliminando così il ricorso a numerosi altri indicatori. A un primo esame, Ichimoku Kinko Hyo presenta una struttura apparentemente complessa. Ma una volta che si è compreso il meccanismo di funzionamento dell’indicatore il suo utilizzo si rivela di una semplicità disarmante. Ichimoku è composto da 5 diverse linee, ciascuna delle quali fornisce un’informazione sul prezzo diversa dalle altre. Le linee presentano nomi di chiara origine giapponese e, come tali, sono difficili da pronunciare. Nell’ordine sono: Tenkan Sen, Kijun Sen, Chikou Span, Senkou Span A e Senkou Span B. L’indicatore presenta una particolare caratteristica chiamata Kumo: si tratta di un’area sottesa tra la Senkou Span A e la Senkou Span B e il nome deriva dal suo aspetto che ricorda una nuvola (termine che ne è anche la traduzione in italiano). Al termine di ogni sezione sono state inserite apposite griglie di test di autovalutazione.

A differenza delle tradizionali tecniche di negoziazione derivanti dall’analisi tecnica, il cui timing operativo è dettato solo da certe situazioni di mercato (per esempio i breakout) senza sapere se e quando si realizzeranno, il trading stagionale si effettua sempre fissando in modo rigido l’inizio e la fine dell’operazione finanziaria. Queste finestre temporali, in particolare, trovano riscontro nel semplice calendario solare con la suddivisione nelle sue unità di tempo fondamentali: mesi, settimane e giorni. Pertanto, per ognuno dei 12 mesi dell’anno, per ognuna delle 52 settimane dell’anno, per ognuno dei 5 giorni della settimana, lo scopo della ricerca è stato quello di conoscere se un mercato è salito o sceso, di quanto e con quale grado di affidabilità. Analizzando i dati di Borsa dell’ultimo decennio è stato possibile risalire alle singole performance medie, al loro concreto livello di profittabilità, alla stagionalità periodica, alla modalità con cui variano da una rilevazione a un’altra, fino alla probabilità con cui si possono ripetere anche in futuro.

“I tempi cambiano le abitudini e le nuove tecnologie permettono evoluzioni anche impensabili. Oggi con la possibilità di accedere in tempo reale alle informazioni e alle trattazioni nei mercati finanziari di tutto il mondo è realmente possibile investire in maniera autonoma i propri risparmi. Investire significa però consapevolezza e conoscenza e sono queste le caratteristiche che separano l'investitore dallo scommettitore. Nulla di male nello scommettere, ma non è investire! E allora conoscenza di ciò che il mercato mette a disposizione e prima di tutto i Derivati perché, a differenza di ciò che viene banalmente annunciato dai media superficiali, sono gli strumenti meno rischiosi in assoluto. Parleremo nello specifico di Opzioni di tipo Cali e di tipo Put, dei meccanismi che le regolano. In questo libro vi spiegheremo, con degli esempi semplici, legati a vicende immaginarie ma che sono in realtà la vera essenza dello strumento derivato, il motivo per cui il rischio ed il guadagno che questi strumenti possono generare sono in assoluto dalla parte dell'investitore oculato. Vedremo come vengono graficati, come sia possibile conoscere in ogni momento l'area di guadagno e quella di perdita. E vedremo i parametri di controllo, perché di investimenti controllati si tratta, di investimenti che si possono modificare mano a mano che il mercato lo renda necessario. Eviteremo le formule perché vogliamo che si capisca da subito il loro utilizzo e non tanto come sono stati costruiti. Infatti, solo quando si è in grado di vedere muovere nel proprio cervello le opzioni si può dire di averle capite e solo allora è possibile approfondire i loro dettagli per poi poterle utilizzare. Secondo noi occorre utilizzare una tecnica chiamata "Positioning", cioè agganciare i concetti nuovi ad altri già presenti nel nostro cervello allo scopo di apprendere meglio i primi. Un libro semplice e scorrevole che vi fornirà le basi per decidere se e come investire in questi strumenti. Buona lettura. Tiziano”.

Il trading è un lavoro: spesso è un concetto sconosciuto a chi vi si avvicina per la prima volta, magari pensando di poter guadagnare soldi facilmente senza alcuna formazione. Obiettivo di questo libro è far capire ai neofiti del trading l’importanza di un’adeguata preparazione sia tecnica che mentale per operare sui mercati finanziari; soprattutto l’aspetto mentale e psicologico è quello che permette a un trader di avere successo nel lungo periodo. Altrimenti si sarà solo “carne da macello”. In questo libro si cercherà di fornire al lettore una corretta impostazione dell’attività di trading, analizzando tutti gli aspetti metodologici e mentali per operare correttamente.